Fidelity Se Oormatige Trading Beleid

Fidelity se Oormatige Trading Beleid Fidelity het 'n lang ontmoedig oormatige handel deur middel van onderlinge fonds beleggers. Oormatige handel kan duur en lastig wees vir aandeelhouers langtermyn, want dit kan: Verminder opbrengste aan aandeelhouers langtermyn deur die verhoging van fondse koste (soos makelaars kommissies) Ontwrig portefeulje bestuurstrategieë, soos dwing ontydige en ongewenste koop en verkoop van portefeulje sekuriteite. Histories, het ons 'n verskeidenheid van instrumente wat gebruik word om oormatige handel ontmoedig in Fidelity fondse, insluitend billikewaarde-pryse, verlossing fooie en die monitering van retour transaksies. In 2004 het die Securities and Exchange Commission aangekondig dat hy alle fondse sal vereis dat meer taal toe te voeg tot hul prospektusse oor hul buitensporige handel beleid. Ons beskou dit as 'n geleentheid om te hersien en verder sy beleid en prosedures om oormatige handel te versterk. As gevolg hiervan, het ons nuwe beleid met betrekking tot oormatige handel, effektiewe Desember 2004. retour Transaksies Ons monitor die aantal retour transaksies in aandeelhouer rekeninge. 'N round trip is 'n onderlinge fonds koop of ruil aankoop gevolg deur 'n verkoop of ruil verkoop binne 30 kalender dae in dieselfde fonds en rekening. Dit is belangrik om daardie aandeel veroudering EIEU (Eerste in eerste uit) onthou word nie in ag geneem by koop en verkoop transaksies geëvalueer vir in somer. Fonds Vlak Blocks Aandeelhouers wat 'n tweede retour transaksie plaas in dieselfde fonds binne 'n tydperk van 90 dae sal geblokkeer maak addisionele aankope en aankope ruil in daardie fonds vir 85 dae. Hierdie blok sal onder dieselfde registrasie toegepas word op ander rekeninge. Alle rekeninge wat geraak word deur die fonds vlak blok sal gemonitor word vir 'n bykomende 12 maande na die verstryking van die blok. As 'n ander retour voorkom in daardie fonds in enige van daardie rekeninge gedurende hierdie tyd, sal 'n ander fonds vlak blok toegepas word vir 85 dae. Kompleks-wye Blocks Aandeelhouers met vier retour transaksies in dieselfde rekening oor al Fidelity fondse binne 'n rollende tydperk van 12 maande sal geblokkeer maak addisionele aankope en aankope ruil in 'n Fidelity (behalwe Fidelity geldmarkfondse) Fonds vir 85 dae. Hierdie blok sal onder dieselfde sosiale sekerheid nommer (die "Geaffekteerde rekeninge") toegepas word op alle rekeninge. Alle geaffekteerde Rekeninge sal gemonitor word vir 'n bykomende 12 maande na die verstryking van die blok. As 'n ander retour kom voor in enige van die geaffekteerde Rekeninge, sal 'n ander blok toegepas word om die rekeninge vir ten minste nog 85 dae. Vir oortreders, kan Fidelity langtermyn of permanente blokke te lê op die aankoop of verkoop valuta transaksies in enige rekening onder gemeenskaplike beheer die aandeelhouer se eniger tyd. Hierdie skorsings slegs van toepassing op aankope en aankope ruil en het geen invloed op die vermoë om te verlos, of hou huidige aandele Getrouheidsfonds. gestig deur Fidelity en verpligte aftrede uitkerings sistematiese onttrekking en / of bydrae programme sal nie tel die rigting van die retour perke. Die beleid beperk retour ambagte nie van toepassing op fondse Fidelity geldmark, maar soos met al ons ander fondse, Fidelity behou die reg voor om enige bestelling, insluitend aankope ruil verwerp. Ons glo dat hierdie handel beleid saam met ons volgehoue ​​gebruik van billike-waarde pryse en verlossing fooie (waar toepaslik) sal help beskerm beleggers uit die koste wat verband hou met oormatige of kort termyn handel en tot voordeel van aandeelhouers ons fondse. Terwyl hierdie beleid is ontwerp om oormatige of kort termyn handel ontmoedig, is daar geen versekering dat hierdie beleid doeltreffend sal wees nie, of weier om suksesvol te spoor of te skrik marktydsberekening. Dit is 'n opsomming van fonds beleid net Fidelity se; elke fonds maatskappy het hul eie buitensporige handel beleid wat in hul prospektusse. Ons nooi jou uit om te lees 'n meer gedetailleerde beskrywing oor die beleid van die Fidelity Funds "in die koop en verkoop afdeling van prospektus die Fonds se getrouheid.